Що таке APR та APY у криптовалюті: у чому різниця

Як криптоінвестор, ви неминуче зіткнетеся з такими показниками, як APR та APY. Ці показники, наприклад, використовуються при розміщенні токенів у стейкінг та інших операціях з криптовалютою.

У цій статті ми докладно розглянемо їх значення та відмінності, а також навчимо вас розраховувати потенційний дохід на їх основі.

Що таке APR у традиційних фінансах?

За даними Бюро фінансового захисту споживачів (CFPB), річна процентна ставка (APR) — це загальна вартість кредиту, враховуючи проценти та інші витрати. APR розраховується щорічно та відображає фактичну вартість кредиту для споживача.

Наприклад, якщо APR становить 5%, то за рік інвестиції у розмірі 100 доларів принесуть дохід у розмірі 5 доларів. Це означає, що після закінчення року вартість інвестиції становитиме 105 доларів. Навпаки, якщо 100 доларів запозичені за тією самою процентною ставкою, то за рік потрібно буде повернути 105 доларів, включаючи 5 доларів відсотків.

Розуміння APR дозволяє порівняти різні кредитні пропозиції та інвестиційні продукти. У контексті кредитних карток APR не стягується, якщо баланс вирівнюється щомісяця до кінця розрахункового періоду. Однак, якщо баланс не вирівнюється, то відсотки нараховуються на нерозрахований баланс.

Що таке APR у криптовалюті?

APR у криптовалюті — це річна процентна ставка, яка відображає загальний дохід, який інвестори можуть отримати від своїх інвестицій, за позику своєї криптовалюти або надання її для кредитів. APR включає в себе проценти та інші витрати, пов'язані з цими операціями, але не включає складні відсотки.

APR є річною процентною ставкою, яка застосовується до основної суми інвестиції чи кредиту. Якщо інвестиції або кредит утримуються протягом меншого періоду, то відсотки стягуються пропорційно. Наприклад, шестимісячна інвестиція з 5% річних принесе лише 2,5% від основної суми, оскільки 5% розподіляються на два періоди.

APR має достатнью просту концепцію. Наприклад, якщо ви інвестуєте 1 ETH у кредитний пул у мережі DeFi з річною відсотковою ставкою 24%, то ви повинні заробити 0,24 ETH у вигляді відсотків за рік. Це означає, що після року ваші інвестиції становитимуть 1,24 ETH, що складається з 1 ETH основного боргу та 0,24 ETH у вигляді відсотків.

Як розрахувати APR

Ось як розрахувати загальну остаточну суму на основі APR:

A = [P × (1 + R × T)], де

• A = загальна остаточна сума;
• P = основна сума (початкові інвестиції або сума кредиту);
• R = процентна ставка, що використовується;
• T = час у роках.

Наслідуючи попередній приклад, це буде виглядати так:

• A = [P × (1 + R × T)]
• P = 1 ETH
• R = 24% або 0.24
• T = 1 рік

Отже:

A = 1 ETH (1+0,24x1)

A = 1.24 ETH

Розрахунок змінюється, якщо інвестиція утримується на коротший період. Наприклад, холдинг протягом трьох місяців еквівалентний чверті року (0,25), а значить, розрахунок буде таким:

• A = [P × (1 + R × T)]
• P = 1 ETH
• R = 24% або 0.24
• T = 1 рік

Отже:

A = 1 ETH (1 + 0.24 × 0.25)

A = 1.06 ETH

Утримання протягом трьох місяців принесе лише 1,06 ETH понад початкові інвестиції. Інша формула для розрахунку APR:

APR = [ (Комісія + Відсотки) ÷ Основна сума] ÷ N × 365 × 100

Де:

• P = основні інвестиції;
• N = кількість днів у терміні.

Отже, що означає 10% APR у криптовалюті?

10% APR означає 10% прибутку від початкових інвестицій через рік.

Використовуючи наведені вище розрахунки, інвестиції у розмірі 10 000 монет при 10% APR принесуть 1000 монет у вигляді відсотків через рік.

Що таке APY у криптовалюті?

APY, або річна процентна прибутковість, — це показник, який відображає загальний дохід, який можна отримати від інвестицій у криптовалюту за рік. APY включає в себе як звичайні, так і складні відсотки. Складні відсотки – це сума, отримана на відсотки та основну суму вкладу. Ось чому APY вигідніший, ніж APR.

Існує кілька способів, якими інвестори можуть заробити APY у криптовалюті. Один із них — це стейкінг, який передбачає блокування монет на певний період часу для підтримки роботи мережі. Інший спосіб — це прибуткове фермерство, яке передбачає надання ліквідності пулам ліквідності в обмін на винагороду у вигляді APY. Третій спосіб — це зберігання монет на ощадних рахунках, які пропонують APY за депозити.

Інвестори можуть використовувати різні платформи, щоб заробляти APY на своїх Bitcoin (BTC). До них відносяться криптобіржі, криптогаманці та протоколи DeFi. Відсотки зазвичай виплачуються в тій самій криптовалюті, що й вкладена, але іноді можуть бути виплачені в іншій валюті.

Як розраховується APY?

APY розраховується за допомогою складних відсотків, які нараховуються щодня, щотижня, щомісяця, щорічно або постійно. Частота нарахування відсотків впливає на APY, оскільки вона визначає, скільки разів за рік відсотки нараховуються на основну суму та на накопичені відсотки.

Розрахунок APY складніший за APR, оскільки відсотки додаються до основної суми в кінці кожного періоду нарахування, а потім на них нараховуються відсотки в наступному періоді.

Частота нарахування складних відсотків порівняно з кількістю періодів в APY:

Для розрахунку APY можна використовувати таку формулу:

APY = (1 + r / n)n - 1

Де

• r = періодична ставка;
• n = кількість періодів нарахування відсотків;
• n — загальна кількість разів, коли сума інвестицій розраховується з використанням наданої номінальної процентної ставки n.

Наприклад, якщо ви інвестуєте 1000 монет під 10% річних складних відсотків з щоденним нарахуванням, то за рік ви будете мати 1105 монет. Наступного року ця сума збільшиться до 1221 монети. Прибуток зростає з часом і за більш високих процентних ставок.

Кожен раз, коли розрахунок оновлюється, відсотки нараховуються на суму, що вже складається з початкових інвестицій та нарахованих відсотків. Але що означає 10% APY у криптовалюті?

Більшість криптовалютних проектів пропонують APY на рівні 1% або нижче. Деякі проекти, такі як Phemex, пропонують APY до 7% на гнучких рахунках для Tether (USDT). Фіксовані ощадні рахунки у криптовалюті можуть пропонувати APY до 10%. Існують також платформи DeFi, такі як PancakeSwap (CAKE) та SushiSwap (SUSHI), які пропонують інвесторам APY, що перевищують 100%. Однак важливо пам’ятати, що високі APY на платформах DeFi часто пов’язані з високим ризиком.

Що таке APY та APR у стейкінгу криптовалют?

APY та APR — це два показники, які використовуються для вимірювання прибутковості інвестицій у криптовалюту. APY — це річна процентна прибутковість, яка включає в себе складні відсотки, тоді як APR — це проста річна процентна ставка.

Вся перерахована вище інформація та формули докладно пояснюють, що таке APY та APR у стейкінгу криптовалют. Вони також дозволяють виконати підрахунок потенційного прибутку від стейкінгу криптовалют.

Ключові відмінності APY та APR

APY та APR — два показники, які використовуються для розрахунку прибутковості крипто-інвестицій та кредитів. Однак вони не одне й те саме. 

APY — це річна процентна прибутковість, яка включає в себе складні відсотки. APR — це проста річна процентна ставка, яка не включає в себе складні відсотки.

Складний відсоток — це відсотки, які нараховуються на основну суму та на накопичені відсотки. Тому APY, яка включає складні відсотки, завжди дає більшу суму, ніж APR, яка не включає складні відсотки.

Криптоінвестори мають широкий вибір варіантів для отримання прибутку від своїх інвестицій. Вони можуть фінансувати пули ліквідності на біржах, зберігати криптовалюту на ощадних рахунках, відправляти свої монети в стейкінг або інвестувати в прибуткове фермерство.

При виборі варіанту важливо розуміти різницю між APY та APR. З практичної точки зору, APR вигідні позичальникам, оскільки вони означають, що позичальники платять менші відсотки за кредит. Однак особи, які бажають інвестувати кошти, повинні орієнтуватися на ставки APY, щоб максимізувати свій прибуток.

Використання APR у DeFi та криптовалютах означає, що інвесторам необхідно реінвестувати свій прибуток, щоб отримати максимальну віддачу. Це можна зробити вручну щодня або щотижня.

Що краще за APR чи APY?

APR може бути більш вигідною для позичальників, оскільки вона нижча, ніж APY. Однак для інвесторів у криптоактиви APY є більш точним показником потенційного прибутку, оскільки він враховує складні відсотки.

Для точного розрахунку прибутку та платежів у криптовалюті важливо розуміти різницю між APR та APY. Памятайте, що ринок криптовалют характеризується високою прибутковістю, але також і  високим рівнем ризиків.