Великий криптотрейдер втратив $8,2 млн в USDC через ліквідацію позиції

Великий криптотрейдер втратив 8,2 млн USDC після того, як його плечова довга позиція на ринку безстрокових контрактів ARC на децентралізованій платформі деривативів Lighter була примусово скорочена через падіння ціни активу.

Позиція на 50 млн доларів і падіння ціни

За даними платформи, трейдер протягом кількох днів нарощував значну довгу позицію, збільшивши відкритий інтерес у ринку ARC до приблизно 50 млн доларів. Протилежні позиції зайняли близько 600 трейдерів і маркетмейкерів.

Близько 18:00 за східним часом у середу ціна ARC почала знижуватися. Приблизно 2 млн доларів позиції було ліквідовано через книгу ордерів, а решту переведено до пулу постачальників ліквідності Lighter у категорію підвищеного ризику.

Платформа активувала механізм автоматичного скорочення позицій ADL. Частину прибуткових коротких позицій було частково закрито, щоб система могла зменшити ризик. У певний момент пул ліквідності поглинув близько 200 млн ARC на суму 14,7 млн доларів, після чого позицію поступово скорочували на тлі подальшого падіння ціни.

Збитки LP обмежені 75 тисячами доларів

Попри масштаб ліквідації, втрати постачальників ліквідності склали близько 75 тис. доларів. Платформа пояснила це тим, що ринок ARC був ізольований в окремому ризиковому сегменті та не впливав на весь пул ліквідності біржі. Трейдери з короткими позиціями проти великої довгої угоди отримали прибуток.

Після інциденту Lighter встановила обмеження відкритого інтересу для ARC на рівні 40 млн доларів і перевела торгову пару в режим обмеженої ліквідності з виділеним капіталом близько 100 тис. USDC. У разі вичерпання цієї ліквідності система автоматично переходить до механізму ADL. Біржа зазначила, що подібні ліміти можуть бути запроваджені і для інших активів.

Контекст ризиків на децентралізованих платформах

Інцидент відбувся на тлі побоювань щодо можливих маніпуляцій цінами на децентралізованих торгових платформах. У серпні минулого року чотирьох великих трейдерів звинуватили у маніпулюванні ціною токена Plasma на платформі Hyperliquid після зростання активу приблизно на 200% до понад 1,80 долара за лічені хвилини.

У червні протокол DeFi Resupply повідомив про злом ринку wstUSR, що призвів до втрат на 9,6 млн доларів після маніпуляції цінами через інтеграцію із синтетичним стейблкоїном cvcrvUSD.