Крупный криптотрейдер потерял $8,2 млн в USDC из-за ликвидации позиции

Крупный криптотрейдер потерял 8,2 млн USDC после того, как его плечовая длинная позиция на рынке бессрочных контрактов ARC на децентрализованной платформе деривативов Lighter была принудительно сокращена из-за падения цены актива.

Позиция на 50 млн долларов и падение цены

По данным платформы, трейдер в течение нескольких дней наращивал значительную длинную позицию, увеличив открытый интерес на рынке ARC примерно до 50 млн долларов. Противоположные позиции заняли около 600 трейдеров и маркетмейкеров.

Около 18:00 по восточному времени в среду цена ARC начала снижаться. Примерно 2 млн долларов позиции было ликвидировано через книгу ордеров, а оставшуюся часть перевели в пул поставщиков ликвидности Lighter в категорию повышенного риска.

Платформа активировала механизм автоматического сокращения позиций ADL. Часть прибыльных коротких позиций была частично закрыта, чтобы система могла снизить риск. В определенный момент пул ликвидности поглотил около 200 млн ARC на сумму 14,7 млн долларов, после чего позицию постепенно сокращали на фоне дальнейшего падения цены.

Убытки LP ограничены 75 тысячами долларов

Несмотря на масштаб ликвидации, потери поставщиков ликвидности составили около 75 тыс. долларов. Платформа объяснила это тем, что рынок ARC был изолирован в отдельном рисковом сегменте и не влиял на весь пул ликвидности биржи. Трейдеры с короткими позициями против крупной длинной сделки получили прибыль.

После инцидента Lighter установила ограничение открытого интереса для ARC на уровне 40 млн долларов и перевела торговую пару в режим ограниченной ликвидности с выделенным капиталом около 100 тыс. USDC. В случае исчерпания этой ликвидности система автоматически переходит к механизму ADL. Биржа отметила, что подобные лимиты могут быть введены и для других активов.

Контекст рисков на децентрализованных платформах

Инцидент произошел на фоне опасений относительно возможных манипуляций ценами на децентрализованных торговых платформах. В августе прошлого года четырех крупных трейдеров обвинили в манипулировании ценой токена Plasma на платформе Hyperliquid после роста актива примерно на 200% до более 1,80 доллара за считанные минуты.

В июне протокол DeFi Resupply сообщил о взломе рынка wstUSR, что привело к потерям на 9,6 млн долларов после манипуляции ценами через интеграцию с синтетическим стейблкоином cvcrvUSD.