Что такое волатильность криптовалют?

Что такое волатильность простыми словами? Как определить коэффициент волатильности криптовалют? Ответы на эти и другие вопросы читайте в нашей подробной статье.

Что такое волатильность криптовалют простыми словами?

Волатильность — это мера того, насколько цена актива выросла или упала с течением времени. Как правило, чем более волатильным является актив, тем более рискованным он считается в качестве инвестиции. А все потому, что такой актив имеет значительный потенциал для обеспечения либо более высокой доходности, либо более высоких убытков в течение коротких периодов времени, чем у сравнительно менее волатильных активов.

Криптовалюта, как новый класс активов, широко считается волатильной — с потенциалом существенных движений как вверх, так и вниз в течение более коротких периодов времени. Принято считать, что акции имеют широкий диапазон волатильности, от относительной стабильности акций компаний с большой капитализацией (таких как Twitter Inc, Apple или Tesla) до часто неустойчивых «дешевых акций». Облигации, напротив, считаются активом с более низкой волатильностью и обычно демонстрируют менее резкие колебания вверх и вниз, которые происходят в течение более длительных периодов времени.

Как измеряется волатильность?

Когда люди говорят об измерении волатильности, они обычно имеют в виду «историческую волатильность», число, полученное в результате изучения цен за определенный период времени (часто 30 дней или год). Предсказание будущих движений называется «подразумеваемой волатильностью» — и, поскольку никто не может на самом деле предсказать будущее, это менее точная наука (хотя она лежит в основе широко используемых финансовых инструментов, таких как индекс волатильности Cboe, прозванный «индексом страха», который предсказывает волатильность фондового рынка за следующие 30 дней). Количественную оценку волатильности можно выполнить несколькими способами:

  1. Вы можете использовать метод, называемый бета-версией, который измеряет, насколько волатильна одна акция по отношению к более широкому рынку (типичным эталоном является S&P 500);
  2. Вы можете вычислить стандартное отклонение актива, которое является мерой того, насколько сильно его цена отклонилась от своего исторического среднего значения.

Почему важно понимать волатильность?

Волатильность является одним из основных факторов, влияющих на оценку инвестиционного риска. Традиционно инвесторы берут на себя высокий уровень риска, если они считают, что потенциальная прибыль стоит возможности потерять часть своих инвестиций. Или все их инвестиции, как произошло в недавнем случае с управляющим высокорисковым хедж-фондом Биллом Хвангом, чей весь 20-миллиардный фонд исчез буквально за два дня.

  • Традиционно розничным инвесторам рекомендуется диверсифицировать свои инвестиции в пределах класса активов, чтобы снизить риск. Одна из популярных стратегий — инвестировать в корзину акций (или в индексный фонд), а не в несколько. Чтобы еще больше снизить вероятность падения, они могут также сочетать инвестиции в более волатильные классы активов, такие как акции, с инвестициями в менее волатильные классы, такие как облигации.
  • Криптовалюта как класс активов, которому чуть больше десяти лет, пережила серию крутых взлетов и последующих падений — и считается более волатильной категорией, чем акции. Тем не менее, более высокие объемы торгов BTC (безусловно, самой большой криптовалютой по рыночной капитализации) и расширение институционального участия, похоже, со временем снижают его волатильность. Криптовалюты с более низкими объемами торгов или новые криптоактивы, такие как токены DeFi, как правило, имеют более высокую волатильность — экспериментируя с этими активами в качестве новичка, лучше всего рисковать суммами, которые вы можете позволить себе потерять.
  • Факторы, которые могут увеличить волатильность, включают положительное или отрицательное освещение в новостях и отчеты о прибылях и убытках, которые лучше или хуже, чем ожидалось. Необычно высокие всплески объема торгов обычно соответствуют волатильности. Очень низкий объем (как видно из так называемых дешевых акций, которые не торгуются на основных рынках или небольших криптовалют) также обычно соответствует высокой волатильности.

Есть ли способы снизить волатильность криптовалют?

Для некоторых криптоинвесторов высокая волатильность является частью привлекательности — она создает возможности для высокой прибыли. И даже несмотря на то, что волатильность Bitcoin, кажется, снижается, она часто изменяется на двузначные проценты за одну неделю, что позволяет использовать такие стратегии, как «покупка на падении или просадке».

Читайте также: Что такое форк?

Для менее склонных к риску инвесторов существуют стратегии, которые можно использовать для ограничения негативного влияния волатильности, например, усреднение стоимости в долларах. (Как правило, инвесторам с долгосрочными стратегиями, у которых есть веские основания полагать, что со временем инвестиции в конечном счете вырастут, не нужно так много думать о краткосрочной волатильности.) И в настоящее время существуют криптовалюты, специально разработанные для обеспечения низкой волатильности, называемые стейблкоинами (стабильными монетами) (монеты BUSD, USD, Dai и другие) — их цена привязана к резервному активу, такому как доллар США.